아이에스에이 통장 [ISA/개인종합자산관리계좌]만능이냐?무능이냐? 쩐의 이동 시작!

아이에스에이통장 [ISA/개인종합자산관리계좌]만능이냐? 무능이냐?

3월 14일부터 시행예정인 ISA는 각종 언론에서 광고홍수속에 뜨거운 이슈로 오르내리며 연일 은행과 증권사에서 가입 유치경쟁에 올인하고 있는 모습을 봅니다

만능통장이라고 홍보하고 있는데 과연 그럴까요

그 속사정을 한 번 들여다 볼 필요가 있습니다.

우선 이제도가 도입된 이유는 무엇일까요?

"서민들의 목돈마련을 돕기 위해 획기적으로 만든 만능통장"이라고 금융당국은 홍보하고 있습니다

한 계좌로 예금,적금,펀드, ELS 등 다양한 금융상품을 운용할 수 있다는 것이죠! 특징은 아래와 같이 정리해 보았습니다

[아이에스에이]ISA의 특징

• 근로자.자영업자.농어민 등 가입 가능

• 연 2,000만원 납입한도

• 다양한 상품 가입 가능(예금~펀드 상품까지)

• 투자의 특성을 반영한 과세구조

• 시장상황에 맞게 상품교체 가능

• 최대 250만원 비과세, 저율 분리과제

• 의무가입 기간 3년~5년

 

연간 2000만원까지 총 5년간 납입할 수 있으며 납입 한도가 1억원으로 꽤 높고요, 5년간 총 순이익의 200만원까지 비과세가 되는 상품이라죠! 200만원이 넘는 이익에 대해서도 세율이 더 낮구요

 보통 예금이자라던가 펀드, 파생상품 등에 투자해서 발생한 수익에 대해서는 소득세율이 15.4%인데, ISA 계좌에서 200만원이 초과해서 발생한 수익은 지방세를 포함해서 9.9%만 과세됩니다.

[ISA/개인종합자산관리계좌]는반드시 5년을 유지해야 한다는 것입니다
특히 ISA 계좌 내에서 자유롭게 다양한 상품에 배분해서 투자할 수 있으며, 주식형 펀드에 투자했다가 좀 별로다 싶으면 채권형 펀드로 갈아탔다가 적금으로 넣기도 했다가, 이렇게 자유롭게 왔다 갔다 하더라도 ISA 계좌 내에만 있으면 한도 내에서 비과세 혜택을 받을 수 있으니까, 다양한 상품에 분산투자하기는 유리한 비과세 상품입니다.

 

 

그러나 단점으로는 ISA계좌로 투자할 상품이 마땅치 않다는 점인데요, 비과세 혜택을 받으려면 5년간 돈을 묻어둬야 하는데, 5년간 빼지 못하고 묻어두는 돈을 예금이나 적금이나 넣을 사람은 사실 많지 않을 겁니다. 요즘 워낙 금리가 낮으니까 예금 적금에 넣어둬서는 받는 이자가 많지 않고, 결국 비과세 혜택이 별로 크지 않기 때문이죠.

그럼 결국 적극적인 수익률을 기대할 수 있는 상품에 투자해야 할 텐데, 예금과 적금을 제외하고 가장 먼저 생각할 수 있는 게 주식형 펀드겠죠? 그런데 투자자들이 가장 많이 선택하는 국내 주식형 펀드는 원래도 비과세 상품입니다. 그러니까 5년씩 돈을 묻어놔야 하는 ISA계좌를 통해서 국내 주식형 펀드에 돈을 넣는 건 사실

어리석은 짓일 수도 있다는 얘기죠!

 해외 주식형 펀드는 국내 주식형 펀드와 달리 15.4%의 세금이 부과되는 상품이니까 ISA계좌에서 투자하는 게 유리합니다. 그런데  정부가 조만간 별도의 비과세 전용 해외펀드를 내놓기로 하면서. 이 비과세 전용 해외펀드는 수익에 대해 전부 비과세 혜택이 가능하고, 10년 이내에 아무 때나 환매할 수 있으며. 납입 한도가 적다는 것만 빼고는 사실 ISA계좌보다 혜택이 더 크다는 것인데요

결국 ISA계좌로 투자할만한 상품은 채권형 펀드, 주가연계증권(ELS) 등 별로 많지가 않은 겁니다. 정부가 ‘획기적인 만능통장’이라고 자랑하기에는 한계가  있지 않나 그런 생각이 들죠! 영국처럼 자유롭게 입출금이 가능한 비과세 종합통장으로 만들었다면, ISA계좌가 훨씬 획기적이지 않았을까요

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ISA는 연간 납입할 수 있는 금액이 한정적이라는 것이교, 게다가 수익금 중 200만원만 비과세되기 때문에 투자하고자 하는 금융상품이나 자금의 사용 목적에 따라 다른 절세상품과 함께 활용하는 것이 유리할 거고, 세금 혜택을 받기 위해서는 3년~5년동안 상품을 유지해야 하며, 계좌에 한 번 들어간 돈은 인출할 수 없기 때문에, 절세 효과를 누리기 위해서는 여유자금을 중심으로 납입할 필요가 있고요. 펀드 등의 손실 가능성을 감안하면 장기적 관점에서 편입 상품을 골라야 할 필요가 있습니다

또한 ISA는 투자금이 아닌 수익에 대해 세금을 감면하는 방식 때문에 이자율이 낮은 예·적금보다는 수익률이 좋은 펀드나 ELS 등을 선택하는 편이 효율적입니다. 시중은행보다 이자율이 높은 저축은행, 상호금융권의 예·적금 상품은 비과세 혜택을 받지 못하니까 이런 장단점을 잘 따져 보셔야겠고요.

ISA에는 세제혜택이 없는 금융상품을 담는 것이 유리합니다.
현재 주식형 펀드로 재테크를 하고 있는 사람 역시 ISA에 가입할 필요가 없겠죠. 국내 주식형 펀드는 현재도 비과세로 운영되고 있고요. 해외 주식형 펀드의 경우 2월 22일부터 시행하는 '비과세 해외주식투자전용펀드'를 이용하면 됩니다.

 ISA는 가입자가 직접 포트폴리오를 결정하는 ‘신탁형’과

 금융회사가 알아서 편입 상품과 비중을 정하는 ‘일임형’ 두 종류가 있습니다.

일임형 ISA의 경우 신탁형에 비해 보수가 더 많이 부과됩니다. 신탁형을 고를 것이지, 일임형을 고를 것인지 보수율을 잘 따져서 결정해야 하는데 전문가의 조언을 들을 필요가 있겠죠

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전문가는 “ISA를 가입하기 전에 금융사의 신탁 보수와 운용 수익률을 꼼꼼히 따져봐야 한다"며 "조금이라도 혜택을 많이 볼 수 있는 곳을 선택할 필요가 있다"고 조언했는데요. 은행은 간접적으로 판매하기 때문에 수수료가 비싸고 증권사는 직접 판매를 통해 수수료도 저렴하고 운용 경험도 풍부하다며 보수와 수익률 측면에서는 증권사가 은행보다 유리하다고 지적하고 있습니다.
또한 “본인이 감당할 수 있는 리스크가 어느정도인지 파악한 후 전략을 길게 세워야 한다”며 “위험 중립형 투자자라면 국내 채권형의 비중을 늘려 설정하는 것이 유리하겠고, 조금 더 높은 수익을 원하는 투자자라면 주식의 비중을 늘려 순환매 하는 방식으로 상품을 구성하는 것이 좋다”고 조언합니다

 

 

금융소비자원은 "지금의 ISA는 무차별적 예약 판매와 수수료도 언급하지 않는 불완전판매가 횡행하고 있다"며 "금융위는 법 위반사항에는 눈 감고 회피성 발언만 하고 있다"고 비판한 적이 있습니다!

따라서  섣불리 가입하기보다 운용사 수익률이 처음 공개되는 6월에 장단점을 비교해 보고 선택할 것을 조언하고 있습니다!